So minimieren Sie das Währungsrisiko bei der Bezahlung chinesischer Lieferanten

Beim Einkauf von Produkten aus China ist das Währungsrisiko eines der Hauptanliegen internationaler Käufer. Die Wechselkursschwankungen zwischen Ihrer Landeswährung und dem chinesischen Yuan (CNY) können erhebliche Auswirkungen auf die Gesamtkosten der Waren haben, insbesondere bei großen Transaktionen. Um die Budgetstabilität aufrechtzuerhalten und Ihre Gewinnmargen zu schützen, ist es wichtig zu wissen, wie Sie das Währungsrisiko verwalten und minimieren können.

Währungsrisiko bei internationalen Transaktionen

Was ist Währungsrisiko?

Das Währungsrisiko, auch Wechselkursrisiko oder Devisenrisiko (FX-Risiko) genannt, bezieht sich auf die Möglichkeit, dass Wechselkursänderungen zwischen zwei Währungen den Wert einer Transaktion beeinflussen könnten. Beim Umgang mit chinesischen Lieferanten entsteht das Währungsrisiko durch Wechselkursschwankungen zwischen Ihrer lokalen Währung (wie USD, EUR, GBP usw.) und dem chinesischen Yuan (CNY).

Währungsrisiken können internationale Transaktionen auf verschiedene Weise beeinträchtigen:

• Höhere Kosten: Wenn der Wert Ihrer Heimatwährung gegenüber dem chinesischen Yuan sinkt, steigen die Kosten für die Beschaffung von Produkten aus China. Umgekehrt können Sie von niedrigeren Kosten profitieren, wenn der Wert Ihrer Währung steigt.
• Unsicherheit des Cashflows: Schwankende Wechselkurse können die Vorhersage der genauen Kosten von Waren und der Zahlungszeitpunkte erschweren, was zu Unsicherheit beim Cashflow führt und die Finanzplanung erschwert.
• Auswirkungen auf die Gewinnspanne: Für Unternehmen mit geringen Gewinnspannen können Währungsschwankungen erhebliche Auswirkungen haben. Eine plötzliche Veränderung des Wechselkurses kann die Gewinne schmälern oder Preisanpassungen erforderlich machen.

Faktoren, die das Währungsrisiko beeinflussen

Mehrere Faktoren tragen zur Volatilität der Wechselkurse bei, die wiederum die Kosten von Waren aus China beeinflussen. Dazu gehören:

• Globale Wirtschaftsbedingungen: Wirtschaftliche Ereignisse wie Inflation, Rezessionen oder Finanzkrisen können den Wert einer Währung beeinflussen. Wenn beispielsweise der US-Dollar gegenüber dem Yuan aufgrund eines Abschwungs der US-Wirtschaft schwächer wird, steigen die Kosten für Importe aus China.
• Geldpolitik und Zinssätze: Zentralbanken legen Zinssätze fest und setzen Geldpolitiken um, die sich auf den Wert einer Währung auswirken können. Höhere Zinssätze in Ihrem Land im Vergleich zu China können Ihre Währung stärken, während niedrigere Zinssätze sie schwächen können.
• Geopolitische Ereignisse: Politische Instabilität, Handelskriege oder Änderungen der Regierungspolitik können zu erheblichen Schwankungen des Währungswerts führen. Beispielsweise führte der Handelskrieg zwischen den USA und China zu erheblichen Schwankungen des Wechselkurses zwischen dem US-Dollar und dem chinesischen Yuan.
• Angebot und Nachfrage nach Währungen: Der Wert einer Währung wird auch durch Angebot und Nachfrage nach der Währung beeinflusst. Wenn im internationalen Handel eine hohe Nachfrage nach dem chinesischen Yuan besteht, kann sein Wert steigen, was sich auf die Kosten von Importen aus China auswirkt.

Strategien zur Minimierung des Währungsrisikos

Absicherung gegen Währungsrisiken

Die Währungsabsicherung ist eine der effektivsten Möglichkeiten, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu minimieren. Durch den Einsatz von Absicherungsinstrumenten können Unternehmen einen festen Wechselkurs für zukünftige Transaktionen festlegen und sich so vor ungünstigen Währungsschwankungen schützen.

Terminkontrakte: Ein Terminkontrakt ist eine finanzielle Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Währung zu einem festgelegten Wechselkurs an einem zukünftigen Datum. Wenn Sie von chinesischen Lieferanten beziehen, können Sie Terminkontrakte nutzen, um sich einen günstigen Wechselkurs für Ihre Zahlung zu sichern, unabhängig von Marktschwankungen zum Zeitpunkt der Transaktion.

• So funktioniert es: Wenn Ihr Unternehmen in drei Monaten eine große Zahlung an einen chinesischen Lieferanten leisten muss, können Sie mit Ihrer Bank oder Ihrem Finanzinstitut einen Terminkontrakt abschließen. So können Sie heute einen festen Wechselkurs vereinbaren und sicherstellen, dass die Kosten Ihrer Zahlung vorhersehbar bleiben.
• Vorteile: Terminkontrakte bieten Sicherheit über die Kosten zukünftiger Transaktionen, sodass Unternehmen ihren Cashflow besser planen und verwalten können. Dies ist insbesondere für Unternehmen mit hohen, wiederkehrenden Zahlungen an chinesische Lieferanten nützlich.
• Überlegungen: Terminkontrakte sind häufig mit Gebühren verbunden und es besteht keine Flexibilität, um von günstigen Währungsschwankungen zu profitieren, sobald der Kurs einmal festgeschrieben ist.

Währungsoptionen: Währungsoptionen geben Unternehmen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, innerhalb eines festgelegten Zeitraums Währungen zu einem bestimmten Kurs umzutauschen. Im Gegensatz zu Terminkontrakten können Unternehmen mit Optionen von günstigen Währungsschwankungen profitieren und sind gleichzeitig gegen ungünstige Kursschwankungen geschützt.

• So funktioniert es: Wenn Sie eine Währungsoption kaufen, können Sie die Transaktion zum festgelegten Wechselkurs ausführen, wenn der Marktkurs ungünstig ist, oder Sie können die Option verfallen lassen und die Transaktion zum Marktkurs durchführen, wenn dieser günstiger ist.
• Vorteile: Währungsoptionen bieten Flexibilität und können Unternehmen vor Währungsrisiken schützen, ihnen gleichzeitig aber ermöglichen, von günstigen Marktbewegungen zu profitieren.
• Überlegungen: Optionen können teurer sein als Terminkontrakte, und Unternehmen müssen das Kosten-Nutzen-Verhältnis sorgfältig prüfen.

Konten mit mehreren Währungen

Eine Möglichkeit, das Währungsrisiko bei der Bezahlung chinesischer Lieferanten zu verringern, ist die Nutzung von Mehrwährungskonten. Diese Konten ermöglichen es Unternehmen, mehrere Währungen, darunter auch den chinesischen Yuan, auf einem einzigen Konto zu führen.

Halten von chinesischen Yuan (CNY): Durch das Halten von CNY auf einem Multiwährungskonto können Unternehmen die Notwendigkeit ständiger Währungsumrechnungen bei Zahlungen an chinesische Lieferanten vermeiden. Dies verringert das Risiko, dass Währungsschwankungen die Transaktionskosten beeinflussen.

• So funktioniert es: Wenn Sie eine Zahlung an einen chinesischen Lieferanten tätigen, können Sie den Yuan in Ihrem Multiwährungskonto verwenden, sodass keine Umrechnung erforderlich ist. Auf diese Weise können Unternehmen Umrechnungsgebühren sparen und ungünstige Wechselkurse vermeiden.
• Vorteile: Multiwährungskonten bieten Flexibilität bei der Verwaltung verschiedener Währungen und können den Zahlungsprozess im Umgang mit Lieferanten in China rationalisieren. Dies kann auch die mit Währungsumrechnungen verbundenen Transaktionskosten und Zeitverzögerungen reduzieren.
• Überlegungen: Mit der Führung eines Kontos in mehreren Währungen können Gebühren verbunden sein, und Unternehmen sollten sicherstellen, dass der Kontoanbieter bei Bedarf günstige Wechselkurse für Währungsumrechnungen anbietet.

Feste Zahlungsbedingungen aushandeln

Durch die Aushandlung fester Zahlungsbedingungen mit Ihren chinesischen Lieferanten können Sie das Währungsrisiko verringern, indem Sie die Kosten festlegen und Vorhersehbarkeit Ihrer Transaktionen gewährleisten. Durch die Vereinbarung von Bedingungen, die weniger anfällig für Währungsschwankungen sind, können Sie die Kosten der Waren besser verwalten.

Festpreise in Ihrer Währung: Eine Möglichkeit, das Währungsrisiko zu mindern, besteht darin, mit Ihrem chinesischen Lieferanten Festpreise in Ihrer lokalen Währung (z. B. USD, EUR oder GBP) auszuhandeln. Dadurch wird das Währungsrisiko auf den Lieferanten verlagert, da dieser die Auswirkungen aller Wechselkursschwankungen zwischen dem chinesischen Yuan und Ihrer Währung tragen würde.

• So funktioniert es: Wenn Sie einen Festpreis für die Waren in Ihrer Landeswährung aushandeln, wird der Lieferant diesen Preis unabhängig von Wechselkursschwankungen akzeptieren. Dies gibt Ihnen Kostensicherheit und schützt Ihr Budget vor der Volatilität des Yuan.
• Vorteile: Durch Festpreisvereinbarungen können Unternehmen das Währungsrisiko eliminieren, was die Kostenprognose und Zahlungsplanung erleichtert.
• Überlegungen: Lieferanten können für die Übernahme des Währungsrisikos einen Aufschlag verlangen oder weniger günstige Konditionen aushandeln, um Wechselkursschwankungen auszugleichen. Es ist wichtig, die Vorteile und Kosten einer Festpreisgestaltung sorgfältig abzuwägen.

Flexible Zahlungsbedingungen: Wenn Sie sich nicht auf einen Festpreis einigen können, verhandeln Sie flexible Zahlungsbedingungen, die Ihnen ermöglichen, von günstigen Wechselkursen zu profitieren. Sie könnten beispielsweise vereinbaren, einen Teil der Gesamtrechnung zum Zeitpunkt des Versands zu zahlen und den Restbetrag, wenn der Wechselkurs günstiger ist.

• Vorteile: Flexible Konditionen ermöglichen es Ihnen, Zahlungen entsprechend Ihrem Cashflow zu verwalten und von günstigen Wechselkursschwankungen zu profitieren.
• Überlegungen: Das Aushandeln flexibler Bedingungen kann komplexer sein und eine ständige Kommunikation mit Ihrem Lieferanten erfordern. Stellen Sie sicher, dass beide Parteien die Bedingungen klar verstehen, um Missverständnisse zu vermeiden.

Diversifizierung der Lieferantenbeziehungen

Eine weitere effektive Strategie zur Minimierung des Währungsrisikos ist die Diversifizierung Ihrer Lieferantenbasis. Wenn Sie sich bei der Beschaffung Ihres gesamten Bedarfs auf einen einzigen chinesischen Lieferanten verlassen, setzen Sie sich einem erheblichen Währungsrisiko aus, wenn sich der Wechselkurs ungünstig entwickelt. Durch die Diversifizierung Ihrer Lieferantenbasis können Sie das Risiko von Währungsschwankungen verringern und bei Ihren Beschaffungsentscheidungen flexibler werden.

Beschaffung aus mehreren Ländern: Erwägen Sie neben der Zusammenarbeit mit chinesischen Lieferanten auch die Diversifizierung Ihrer Lieferantenbasis durch Beschaffung aus anderen Ländern mit stabilen Währungen. Durch die Beschaffung von Produkten von Lieferanten aus verschiedenen Regionen verringern Sie Ihre Anfälligkeit für Schwankungen des chinesischen Yuan und können die Auswirkungen von Währungsrisiken in Ihrer gesamten Lieferkette ausgleichen.

• So funktioniert es: Wenn Sie beispielsweise Produkte sowohl aus China als auch aus Ländern in Europa oder Südostasien beziehen, wird das Währungsrisiko auf verschiedene Währungen verteilt, wodurch Ihr Gesamtrisiko reduziert wird. Wenn der Wert des chinesischen Yuan schwächer wird, können andere Währungen stärker werden, wodurch die Auswirkungen auf Ihre gesamten Beschaffungskosten ausgeglichen werden.
• Vorteile: Durch die Diversifizierung der Lieferanten können Sie Risiken mindern und sicherstellen, dass Sie über alternative Produktquellen verfügen, falls es bei einem Lieferanten zu Währungsschwankungen oder anderen Problemen kommt.
• Überlegungen: Die Verwaltung einer komplexeren Lieferkette und die Koordinierung von Zahlungen über mehrere Länder hinweg kann zusätzliche Ressourcen und Zeit erfordern. Die Vorteile einer Reduzierung des Währungsrisikos überwiegen jedoch häufig die zusätzliche Komplexität.

Verwendung von Zahlungsplattformen mit Währungsverwaltungsfunktionen

Viele Zahlungsplattformen wie PayPal, Wise und Revolut bieten Funktionen zur Währungsverwaltung, mit denen Unternehmen grenzüberschreitende Zahlungen effektiver abwickeln können.

Zahlungslösungen in mehreren Währungen: Diese Plattformen ermöglichen es Unternehmen, Zahlungen in der Landeswährung des Lieferanten (z. B. dem chinesischen Yuan) zu senden, ohne dass komplizierte Währungsumrechnungen erforderlich sind. Dies kann Unternehmen helfen, Umrechnungsgebühren zu sparen und sie vor ungünstigen Wechselkursen zu schützen.

• So funktioniert es: Mithilfe dieser Plattformen können Unternehmen Geld zu wettbewerbsfähigen Wechselkursen umtauschen oder Geld in mehreren Währungen auf ihren Konten halten. Zahlungen können dann direkt an chinesische Lieferanten in ihrer Landeswährung erfolgen, was den Zahlungsprozess rationalisiert und die Auswirkungen von Währungsschwankungen verringert.
• Vorteile: Zahlungsplattformen mit Währungsmanagementfunktionen sind besonders für Unternehmen von Vorteil, die häufig internationale Transaktionen durchführen. Sie bieten eine bessere Kontrolle über die Währungsumrechnung und tragen zur Risikominderung bei, indem sie günstige Wechselkurse und niedrige Gebühren anbieten.
• Überlegungen: Diese Plattformen bieten zwar erhebliche Vorteile, erheben jedoch möglicherweise Transaktionsgebühren oder erfordern ein Mindestguthaben, um bestimmte Funktionen freizuschalten. Es ist wichtig, die Kosten und Funktionen verschiedener Plattformen zu vergleichen, um diejenige auszuwählen, die Ihren Anforderungen am besten entspricht.