Када се набављају производи из Кине, валутни ризик је једна од примарних брига за међународне купце. Флуктуација у курсу између ваше локалне валуте и кинеског јуана (ЦНИ) може имати значајан утицај на укупне трошкове робе, посебно када се ради о великим трансакцијама. Разумевање како управљати и минимизирати валутни ризик је од суштинског значаја за одржавање стабилности буџета и заштиту ваших профитних маржи.
Валутни ризик у међународним трансакцијама
Шта је валутни ризик?
Валутни ризик, такође познат као ризик девизног курса или девизни (ФКС) ризик, односи се на могућност да промене у курсу између две валуте могу утицати на вредност трансакције. Када имате посла са кинеским добављачима, валутни ризик произилази из флуктуација у курсу између ваше локалне валуте (као што су УСД, ЕУР, ГБП, итд.) и кинеског јуана (ЦНИ).
Валутни ризик може утицати на међународне трансакције на неколико начина:
- Повећани трошкови: Ако се вредност ваше домаће валуте смањи у односу на кинески јуан, цена набавке производа из Кине ће порасти. Насупрот томе, ако вредност ваше валуте ојача, можда ћете имати користи од нижих трошкова.
- Несигурност новчаног тока: Флуктуирајући курсеви могу отежати предвиђање тачне цене робе и времена плаћања, што доводи до неизвесности у токовима готовине и отежава финансијско планирање.
- Утицај на профитне марже: За предузећа која послују са малим профитним маржама, флуктуације валута могу имати значајан утицај. Изненадна промена курса може појести профит или узроковати прилагођавање цена.
Фактори који утичу на валутни ризик
Неколико фактора доприноси волатилности курсева валута, што, заузврат, утиче на цену робе из Кине. То укључује:
- Глобални економски услови: Економски догађаји, као што су инфлација, рецесије или финансијске кризе, могу утицати на вредности валуте. На пример, ако амерички долар ослаби у односу на јуан због пада америчке економије, цена увоза из Кине ће се повећати.
- Монетарна политика и каматне стопе: Централне банке одређују каматне стопе и спроводе монетарну политику која може утицати на вредности валуте. Више каматне стопе у вашој земљи у односу на Кину могу ојачати вашу валуту, док је ниже стопе могу ослабити.
- Геополитички догађаји: Политичка нестабилност, трговински ратови или промене у политици владе могу довести до значајних флуктуација у вредностима валуте. На пример, трговински рат између САД и Кине изазвао је приметне промене у курсу између америчког долара и кинеског јуана.
- Понуда и потражња за валутом: На вредности валуте такође утичу понуда и потражња за валутом. Ако постоји велика потражња за кинеским јуаном у међународној трговини, његова вредност се може повећати, што утиче на цену увоза из Кине.
Стратегије за минимизирање валутног ризика
Заштита од валутног ризика
Заштита валута је један од најефикаснијих начина да се минимизира утицај флуктуација девизног курса. Коришћењем хеџинг инструмената, предузећа могу да закључају фиксни курс за будуће трансакције, штитећи се од неповољних кретања вредности валуте.
Термински уговори: Термински уговор је финансијски споразум о куповини или продаји валуте по одређеном курсу на датум у будућности. Када набављате од кинеских добављача, можете користити терминске уговоре да бисте закључали повољан курс за своје плаћање, без обзира на флуктуације на тржишту у време трансакције.
- Како то функционише: Ако ваше предузеће очекује да изврши велику уплату кинеском добављачу за три месеца, можете склопити термински уговор са својом банком или финансијском институцијом. Ово вам омогућава да се договорите о фиксном курсу већ данас, осигуравајући да трошак вашег плаћања остане предвидљив.
- Предности: Термински уговори пружају сигурност у вези са трошковима будућих трансакција, омогућавајући предузећима да боље планирају и управљају новчаним токовима. Ово је посебно корисно за предузећа са великим, периодичним плаћањима кинеским добављачима.
- Разматрања: Термински уговори често долазе са накнадама и не постоји флексибилност да се искористи повољна кретања валута након што је курс закључан.
Валутне опције: Валутне опције дају предузећима право, али не и обавезу, да мењају валуту по одређеном курсу у оквиру одређеног временског периода. За разлику од терминских уговора, опције омогућавају предузећима да имају користи од повољних флуктуација валута, а истовремено пружају заштиту од неповољних кретања.
- Како то функционише: Ако купите опцију валуте, можете изабрати да извршите трансакцију по унапред одређеном курсу ако је тржишни курс неповољан, или можете пустити опцију да истекне и обавити трансакцију по тржишном курсу ако је повољнији.
- Предности: Валутне опције пружају флексибилност и могу заштитити предузећа од валутног ризика док им и даље омогућавају да искористе повољна кретања на тржишту.
- Разматрања: Опције могу бити скупље од терминских уговора, а предузећа ће можда морати пажљиво да процене однос трошкова и користи.
Вишевалутни рачуни
Један од начина да се ублажи валутни ризик приликом плаћања кинеским добављачима је коришћење рачуна у више валута. Ови налози омогућавају предузећима да држе више валута, укључујући кинески јуан, на једном налогу.
Држање кинеског јуана (ЦНИ): Држањем ЦНИ на вишевалутном рачуну, предузећа могу да избегну потребу за сталном конверзијом валута приликом плаћања кинеским добављачима. Ово смањује ризик од флуктуација валута које утичу на трошкове трансакција.
- Како то функционише: Када извршите плаћање кинеском добављачу, можете да користите јуан на свом мултивалутном рачуну, елиминишући потребу за конверзијом. Ово помаже предузећима да уштеде на накнадама за конверзију и избегну неповољне курсеве.
- Предности: Вишевалутни рачуни пружају флексибилност у управљању различитим валутама и могу поједноставити процес плаћања када имате посла са добављачима у Кини. Ово такође може смањити трошкове трансакције и временска кашњења повезана са конверзијом валута.
- Разматрања: Можда постоје накнаде повезане са одржавањем рачуна у више валута, а предузећа би требало да се постарају да добављач налога нуди повољне курсеве за конверзију валута ако је потребно.
Преговарање о фиксним условима плаћања
Преговарање о фиксним условима плаћања са вашим кинеским добављачима може помоћи у смањењу валутног ризика закључавањем трошкова и осигуравањем предвидљивости у вашим трансакцијама. Договарањем услова који су мање подложни флуктуацијама валута, можете боље управљати трошковима робе.
Фиксне цене у вашој валути: Један од начина за ублажавање валутног ризика је преговарање о фиксним ценама са вашим кинеским добављачем у вашој локалној валути (као што су УСД, ЕУР или ГБП). Ово пребацује валутни ризик на добављача, јер би они сносили утицај било каквих флуктуација курса између кинеског јуана и ваше валуте.
- Како то функционише: Ако преговарате о фиксној цени за робу у вашој локалној валути, добављач ће пристати да прихвати ту цену без обзира на флуктуације курса. Ово вам пружа сигурност трошкова и штити ваш буџет од волатилности јуана.
- Предности: Аранжмани са фиксним ценама омогућавају предузећима да елиминишу валутни ризик из једначине, што олакшава предвиђање трошкова и планирање плаћања.
- Разматрања: Добављачи могу наплатити премију за преузимање валутног ризика или могу преговарати о неповољнијим условима како би узели у обзир флуктуације девизног курса. Неопходно је пажљиво одмерити предности и трошкове фиксних цена.
Флексибилни услови плаћања: Ако договор о фиксној цени није могућ, преговарајте о флексибилним условима плаћања који вам омогућавају да искористите повољне курсеве. На пример, можете се сложити да платите део укупне фактуре у тренутку испоруке, а преостали износ када је девизни курс повољнији.
- Предности: Флексибилни услови вам омогућавају да управљате плаћањима у складу са вашим новчаним током и искористите повољна кретања курса.
- Разматрања: Преговарање о флексибилним условима може бити сложеније и може захтевати сталну комуникацију са вашим добављачем. Уверите се да су обе стране јасни у вези са условима како бисте избегли неспоразуме.
Диверзификација односа са добављачима
Још једна ефикасна стратегија за минимизирање валутног ризика је диверсификација базе добављача. Ослањање на једног кинеског добављача за све ваше потребе за изворима излаже вас значајном валутном ризику ако се курс креће неповољно. Диверзификацијом базе добављача можете смањити изложеност флуктуацијама валута и створити већу флексибилност у вашим одлукама о изворима.
Набавка из више земаља: Поред рада са кинеским добављачима, размислите о диверсификацији базе добављача тако што ћете набављати из других земаља са стабилном валутом. Набављањем производа од добављача у различитим регионима, смањујете своју изложеност флуктуацијама кинеског јуана и можете уравнотежити утицај валутних ризика у вашем ланцу снабдевања.
- Како то функционише: На пример, ако набављате производе из Кине и земаља у Европи или југоисточној Азији, валутни ризик се шири на различите валуте, смањујући вашу укупну изложеност. Ако вредност кинеског јуана ослаби, друге валуте могу ојачати, уравнотежујући утицај на ваше укупне трошкове набавке.
- Предности: Диверзификација добављача помаже у ублажавању ризика и осигурава да имате алтернативне изворе за производе ако се појаве флуктуације валута или други изазови код једног добављача.
- Разматрања: Управљање сложенијим ланцем снабдевања и координација плаћања у више земаља може захтевати додатне ресурсе и време. Међутим, користи од смањења валутног ризика често надмашују додатну сложеност.
Коришћење платформи за плаћање са функцијама управљања валутом
Многе платформе за плаћање, као што су ПаиПал, Висе и Револут, нуде функције управљања валутама које омогућавају предузећима да ефикасније управљају прекограничним плаћањима.
Решења за вишевалутно плаћање: Ове платформе омогућавају предузећима да шаљу плаћања у локалној валути добављача (као што је кинески јуан) без потребе за компликованом конверзијом валута. Ово може помоћи предузећима да уштеде на накнадама за конверзију и заштите од неповољних курсева.
- Како то функционише: Коришћењем ових платформи, предузећа могу да конвертују средства по конкурентним курсевима или да држе средства у више валута на својим рачунима. Плаћања се затим могу извршити директно кинеским добављачима у њиховој локалној валути, поједностављујући процес плаћања и смањујући утицај флуктуација валута.
- Предности: Платформе за плаћање које нуде функције управљања валутама су посебно корисне за предузећа која се баве честим међународним трансакцијама. Они пружају бољу контролу над конверзијом валута и помажу у ублажавању ризика нудећи повољне курсеве и ниске накнаде.
- Разматрања: Иако ове платформе пружају значајне предности, могу наплаћивати накнаде за трансакције или захтевати минимални баланс за откључавање одређених функција. Неопходно је проценити трошкове и карактеристике различитих платформи да бисте изабрали ону која најбоље одговара вашим потребама.
