При закупівлі продукції з Китаю валютний ризик є одним із головних проблем для міжнародних покупців. Коливання обмінних курсів між вашою місцевою валютою та китайським юанем (CNY) може мати значний вплив на загальну вартість товарів, особливо під час великих операцій. Розуміння того, як керувати валютним ризиком і мінімізувати його, має важливе значення для підтримки стабільності бюджету та захисту ваших прибутків.
Валютний ризик у міжнародних операціях
Що таке валютний ризик?
Валютний ризик, також відомий як валютний ризик або валютний (FX) ризик, стосується ймовірності того, що зміни обмінного курсу між двома валютами можуть вплинути на вартість операції. Під час роботи з китайськими постачальниками валютний ризик виникає через коливання обмінного курсу вашої місцевої валюти (наприклад, долари США, євро, фунти стерлінгів тощо) та китайського юаня (CNY).
Валютний ризик може впливати на міжнародні операції кількома способами:
- Збільшення витрат: якщо вартість вашої рідної валюти зменшується відносно китайського юаня, вартість постачання продукції з Китаю зросте. І навпаки, якщо вартість вашої валюти зміцниться, ви можете отримати вигоду від зниження витрат.
- Невизначеність грошових потоків: коливання обмінних курсів може ускладнити прогнозування точної вартості товарів і термінів платежів, що призводить до невизначеності грошових потоків і ускладнює фінансове планування.
- Вплив на норму прибутку: для підприємств, які працюють із низькою нормою прибутку, коливання курсу валют можуть мати значний вплив. Раптова зміна обмінного курсу може зменшити прибуток або спричинити коригування цін.
Фактори, що впливають на валютний ризик
Кілька факторів сприяють нестабільності обмінних курсів валют, які, у свою чергу, впливають на вартість товарів, що надходять із Китаю. До них належать:
- Глобальні економічні умови: економічні події, такі як інфляція, рецесії або фінансові кризи, можуть впливати на вартість валюти. Наприклад, якщо долар США послабиться по відношенню до юаня через спад в економіці США, вартість імпорту з Китаю зросте.
- Грошово-кредитна політика та процентні ставки: Центральні банки встановлюють процентні ставки та здійснюють монетарну політику, яка може вплинути на вартість валюти. Вищі процентні ставки у вашій країні порівняно з Китаєм можуть зміцнити вашу валюту, тоді як нижчі ставки можуть її послабити.
- Геополітичні події: політична нестабільність, торговельні війни або зміни в державній політиці можуть призвести до значних коливань вартості валюти. Наприклад, торговельна війна між США та Китаєм спричинила помітні зміни обмінного курсу між доларом США та китайським юанем.
- Попит і пропозиція на валюту: на вартість валюти також впливає попит і пропозиція на валюту. Якщо в міжнародній торгівлі існує високий попит на китайський юань, його вартість може зрости, що вплине на вартість імпорту з Китаю.
Стратегії мінімізації валютного ризику
Хеджування від валютного ризику
Валютне хеджування є одним із найефективніших способів мінімізувати вплив коливань валютного курсу. Використовуючи інструменти хеджування, підприємства можуть зафіксувати фіксований обмінний курс для майбутніх операцій, захищаючи себе від несприятливих коливань вартості валюти.
Форвардні контракти: форвардний контракт — це фінансова угода про купівлю або продаж валюти за визначеним обмінним курсом у майбутньому. При пошуку від китайських постачальників ви можете використовувати форвардні контракти, щоб зафіксувати вигідний обмінний курс для вашого платежу, незалежно від ринкових коливань під час транзакції.
- Як це працює: якщо ваш бізнес очікує здійснити великий платіж китайському постачальнику протягом трьох місяців, ви можете укласти форвардний контракт зі своїм банком або фінансовою установою. Це дозволяє домовитися про фіксований обмінний курс сьогодні, гарантуючи, що вартість вашого платежу залишається передбачуваною.
- Переваги: форвардні контракти забезпечують впевненість щодо вартості майбутніх операцій, дозволяючи підприємствам краще планувати та керувати грошовими потоками. Це особливо корисно для підприємств із великими регулярними платежами китайським постачальникам.
- Міркування: форвардні контракти часто супроводжуються комісією, і немає можливості скористатися сприятливими коливаннями валюти після того, як курс зафіксовано.
Валютні опції: валютні опціони дають підприємствам право, але не зобов’язання, обмінювати валюту за визначеним курсом протягом установленого періоду часу. На відміну від форвардних контрактів, опціони дозволяють підприємствам отримувати вигоду від сприятливих коливань валют, водночас забезпечуючи захист від несприятливих змін.
- Як це працює: якщо ви купуєте валютний опціон, ви можете вибрати виконання операції за заздалегідь визначеним обмінним курсом, якщо ринковий курс є несприятливим, або ви можете дозволити опціону закінчитися та здійснити транзакцію за ринковим курсом, якщо він є більш сприятливим.
- Переваги: валютні опціони забезпечують гнучкість і можуть захистити підприємства від валютного ризику, водночас дозволяючи їм скористатися перевагами сприятливих ринкових змін.
- Міркування: опціони можуть бути дорожчими, ніж форвардні контракти, і підприємствам може знадобитися ретельно оцінити співвідношення витрат і вигод.
Мультивалютні рахунки
Одним із способів пом’якшити валютний ризик під час оплати китайським постачальникам є використання мультивалютних рахунків. Ці облікові записи дозволяють підприємствам зберігати кілька валют, включаючи китайський юань, на одному рахунку.
Зберігаючи китайські юані (CNY): зберігаючи CNY на мультивалютному рахунку, підприємства можуть уникнути необхідності постійної конвертації валюти під час здійснення платежів китайським постачальникам. Це зменшує ризик коливання валюти, що вплине на вартість транзакцій.
- Як це працює: Коли ви здійснюєте платіж китайському постачальнику, ви можете використовувати юань у своєму мультивалютному рахунку, усуваючи необхідність конвертації. Це допомагає компаніям заощадити на комісії за конвертацію та уникнути несприятливих курсів обміну.
- Переваги: Мультивалютні рахунки забезпечують гнучкість в управлінні різними валютами та можуть оптимізувати процес оплати під час роботи з постачальниками в Китаї. Це також може зменшити транзакційні витрати та часові затримки, пов’язані з конвертацією валюти.
- Зауваження: за ведення мультивалютного облікового запису може стягуватися комісія, тому компанії повинні переконатися, що постачальник облікового запису пропонує вигідні обмінні курси для конвертації валюти, якщо це необхідно.
Обговорення фіксованих умов оплати
Обговорення фіксованих умов оплати з вашими китайськими постачальниками може допомогти зменшити валютний ризик шляхом фіксації витрат і забезпечення передбачуваності ваших транзакцій. Погоджуючись на умовах, які менш чутливі до коливань валют, ви зможете краще керувати вартістю товарів.
Фіксована ціна у вашій валюті: один із способів пом’якшити валютний ризик – домовитися про фіксовану ціну з китайським постачальником у вашій місцевій валюті (наприклад, доларах США, євро або фунтах стерлінгів). Це перекладає валютний ризик на постачальника, оскільки він нестиме вплив будь-яких коливань обмінного курсу між китайським юанем і вашою валютою.
- Як це працює: якщо ви обговорюєте фіксовану ціну на товари у вашій місцевій валюті, постачальник погоджується прийняти цю ціну незалежно від коливань обмінного курсу. Це забезпечує вам впевненість у витратах і захищає ваш бюджет від нестабільності юаня.
- Переваги: домовленості про фіксовані ціни дозволяють компаніям виключити валютний ризик із рівняння, полегшуючи прогнозування витрат і планування платежів.
- Міркування: Постачальники можуть стягувати премію за прийняття валютного ризику або вони можуть домовитися про менш вигідні умови для врахування коливань обмінного курсу. Важливо ретельно зважити переваги та витрати фіксованих цін.
Гнучкі умови оплати: якщо домовитися про фіксовану ціну неможливо, обговоріть гнучкі умови оплати, які дозволять вам скористатися перевагами вигідних обмінних курсів. Наприклад, ви можете погодитися сплатити частину загальної суми рахунка-фактури під час відправлення, а залишок – за вигіднішого обмінного курсу.
- Переваги: гнучкі умови дозволяють вам керувати платежами відповідно до ваших грошових потоків і використовувати вигідні коливання обмінного курсу.
- Міркування: обговорення гнучких умов може бути складнішим і може вимагати постійного спілкування з вашим постачальником. Переконайтеся, що обидві сторони чітко розуміють умови, щоб уникнути непорозумінь.
Диверсифікація відносин з постачальниками
Ще одна ефективна стратегія мінімізації валютного ризику — диверсифікація бази постачальників. Покладаючись на одного китайського постачальника для всіх ваших потреб у закупівлях, ви піддаєтеся значному валютному ризику, якщо обмінний курс зміниться несприятливо. Диверсифікувавши свою базу постачальників, ви можете зменшити вразливість до коливань курсу валют і створити більшу гнучкість у своїх рішеннях щодо постачання.
Постачання з кількох країн: на додаток до роботи з китайськими постачальниками, подумайте про диверсифікацію своєї бази постачальників за рахунок постачання з інших країн зі стабільною валютою. Купуючи продукти від постачальників у різних регіонах, ви зменшуєте свій вплив на коливання курсу китайського юаня та можете збалансувати вплив валютних ризиків у всьому ланцюжку постачання.
- Як це працює: наприклад, якщо ви постачаєте товари як з Китаю, так і з країн Європи чи Південно-Східної Азії, валютний ризик розподіляється між різними валютами, зменшуючи ваш загальний ризик. Якщо вартість китайського юаня слабшає, інші валюти можуть зміцнюватися, врівноважуючи вплив на ваші загальні витрати на постачання.
- Переваги: диверсифікація постачальників допомагає зменшити ризики та гарантує, що у вас є альтернативні джерела для продуктів, якщо коливання валюти чи інші проблеми виникають з одним постачальником.
- Міркування: керування складнішим ланцюгом постачання та координація платежів у кількох країнах може потребувати додаткових ресурсів і часу. Однак переваги зниження валютного ризику часто переважують додаткову складність.
Використання платіжних платформ із функціями керування валютою
Багато платіжних платформ, таких як PayPal, Wise і Revolut, пропонують функції управління валютою, які дозволяють компаніям ефективніше обробляти транскордонні платежі.
Рішення для мультивалютних платежів: ці платформи дозволяють компаніям надсилати платежі в місцевій валюті постачальника (наприклад, китайський юань) без необхідності складної конвертації валюти. Це може допомогти підприємствам заощадити на комісії за конвертацію та захистити від несприятливих обмінних курсів.
- Як це працює: використовуючи ці платформи, компанії можуть конвертувати кошти за конкурентними курсами обміну або зберігати кошти в кількох валютах на своїх рахунках. Тоді платежі можна здійснювати безпосередньо китайським постачальникам у їхній місцевій валюті, що спрощує процес оплати та зменшує вплив коливань валют.
- Переваги: платіжні платформи, які пропонують функції керування валютою, особливо корисні для компаній, які часто здійснюють міжнародні транзакції. Вони забезпечують кращий контроль над конвертацією валюти та допомагають зменшити ризик, пропонуючи вигідні обмінні курси та низькі комісії.
- Міркування: хоча ці платформи надають значні переваги, вони можуть стягувати комісію за транзакції або вимагати мінімальний баланс для розблокування певних функцій. Важливо оцінити вартість і характеристики різних платформ, щоб вибрати ту, яка найкраще відповідає вашим потребам.